במועד פרסום המדד האחרון (15.09) עדכנתי אתכם
שמדד המחירים לצרכן ירד והיה 0.3%- 

בעקבות כך נשאלתי  מה קורה במקרה של מסלולים שצמודים למדד.

אז קודם כל הסבר קצר על צורת החישוב של המסלולים האלו.

בכל מסלול התשלום החודשי מתחלק לתשלום על הקרן ותשלום על הריבית.  במקרה שהמסלול צמוד למדד ישנה הצמדה של הקרן למדד ואז מחושבת הריבית על הקרן החדשה.

למי שרוצה את התקציר -
במקרה של עליית מדד
הקרן עולה והריבית שתחושב תהיה על סכום גבוה יותר ולכן גם היא תגדל ,
כך שסך ההחזר החודשי יגדל גם הוא.

במקרה של ירידת מדד (מדד שלילי)
הקרן תרד והריבית שתחושב תהיה על סכום נמוך יותר ולכן גם היא תקטן,
כך שסך ההחזר החודשי יקטן.

ולמי שרוצה פירוט עם דוגמאות - 

אם לדוגמא לקחתם 500,000 ש"ח במסלול שבו
הריבית קבועה וצמודה למדד. 
והתשלום החודשי צפוי להיות 3,000 ש"ח. 
אם נתייחס לקרן, במקרה שהמדד יהיה חיובי , לדוגמא 0.5%,
אזי הקרן בחודש שאחרי פרסום המדד תהיה כבר
500,000 ש"ח + 0.5% = 502,500 ש"ח  
והתשלום החודשי הבא יהיה 3,000 ש"ח + 0.5%  =  3,015 ש"ח 

במקרה שבחודש הבא אחריו, המדד יהיה שלילי , לדוגמא 0.3%- 
כדוגמת המדד האחרון , אזי יתרת הקרן תהיה
502,500 ש"ח - 0.3% = 500,992.5 ש"ח 
והתשלום החודשי הבא יהיה  3,015 ש"ח -  0.3%  =  3,006 ש"ח 

 

לשאלה הנוספת - האם יתכן שהקרן תרד מתחת לסכום המקורי
התשובה היא כן !!

אם באותה הדוגמא שלמעלה כבר בתשלום הראשון יהיה המדד שלילי
אזי בחודש שאחרי פרסום המדד, הקרן תוצמד למדד ולכן תהיה
500,000 ש"ח - 0.3% = 498,500 ש"ח
והתשלום החודשי הבא יהיה 3,000 ש"ח - 0.3%  =  2,991 ש"ח
במקרה וזה יקרה כמה חודשים רצוף הקרן תרד שוב ושוב 

ועדיין הערה חשובה
ע"פ התחזיות כרגע המדדים בחודשים הקרובים לא צפויים לרדת 
הפוסט נכתב בעקבות המדד השלילי שהיה בחודש שעבר